CARTAS DE CONTROL PARA MODELOS ARMA-GARCH: UN ESTUDIO COMPARATIVO BASADO EN SIMULACIÓN MONTECARLO

Autor: Héctor Hernán Montes García
Coautor(es): Diana Barraza Barraza Álvaro Eduardo Cordero Franco
El problema del control estadístico de series de tiempo financieras con volatilidad variable es un problema clásico en el área de monitoreo financiera. Éstas herramientas tienen como objetivo monitorear cambios en los parámetros del modelo, con el fin de que el tomador de decisiones pueda actualizar su estrategia de inversión oportunamente. En la literatura se han propuesto diversas cartas basadas en modificaciones de las ya clásicas cartas Shewhart, CUSUM y EWMA. Este trabajo presenta el problema de construcción de una carta de control adaptada a modelos ARMA-GARCH y la implementación de una carta de ellas para tal modelo Este estudio desarrolla una discusión respecto a ventajas y desventajas de cada herramienta mediante un estudio comparativo del desempeño de las cartas de control mediante simulación MonteCarlo, así como un análisis del impacto de la estimación de parámetros en el desempeño de las cartas. Para finalizar, se abordan algunas aplicaciones en el área de los mercados financieros y se derivan rutas de futuras investigaciones complementarias.