Optimización de portafolios para un modelo CCC-GARCH con innovaciones Normal y Skew-Normal

Ponente(s): Daniel Cervantes Filoteo, Dra. María Asunción Begoña Fernández Fernández

En esta charla estudiamos un problema de inversión óptima de un portafolio de tipo de cambio descrito por un modelo CCC-GARCH multidimensional y tasas doméstica libres de riesgo. Probamos un teorema de verificación de un paso bajo una función de utilidad exponencial, mostrando que cualquier solución es la raíz de una ecuación dada. Obtenemos una solución explícita para las innovaciones Normal y un procedimiento iterativo para las Skew-Normal. Realizamos un estudio del comportamiento de la solución con datos simulados.