El problema de dividendos con rescates con pago de dividendos periódicos para procesos de Markov aditivos.

Ponente(s): José Luis Pérez Garmendia

En esta charla abordaremos el problema de pago de dividendos con rescates con cambio de régimen cuando los pagos de dividendos solo pueden realizarse en los tiempos de arribo de un proceso de Poisson independiente mientras que el capital puede ser inyectado de forma continua en el tiempo. Mostraremos que la estrategia óptima está dada por una estrategia de reflexión clásica-Parisina cuando el modelo subyacente está dado por un proceso de Markov aditivo espectralmente negativo. Verificaremos la optimalidad utilizando un problema auxiliar para un proceso de Lévy espectralmente negativo con un payoff terminal a un tiempo exponencial y aproximaciones mediante iteraciones recursivas.